沪港通背景下基于GARCH模型的上证综指与恒生指数的联动分析开题报告

 2023-02-17 09:41:40

1. 研究目的与意义、国内外研究现状(文献综述)

本课题研究意义1、对于市场投资者而言,沪港股市是否存在联动性,有助于广大投资者借助对方股市判断另一个股市的走势,跨市场投资组合分析,从而分散风险,提高收益。

2、对于管理者而言,沪港股市是否存在联动性能够体现我国证券市场国际化程度高低。

如果两地股市不存在联动性,管理者有必要加强内地股市建设,使得内地股市进一步提高运行效率。

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2. 研究的基本内容和问题

研究目标本文通过分析影响沪港两地股市联动性的各种因素,然后通过计量方法对两地股市联动性进行实证检验。

目的在于验证沪港两地股市间是否存在联动关系,以及如果存在联动关系,阐述它们之间的关系如何。

研究内容本研究主要分为六个部分:第一部分:绪论。

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3. 研究的方法与方案

研究方法本文研究方法由两部分组成,一是理论分析,二是实证研究。

理论分析主要分析影响内地股市和香港股市联动性的各种因素。

实证研究主要采用协整分析方法,如果两地股市存在协整关系,则用模型和方差分解以进一步研究联动性。

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4. 研究创新点

特色或创新之处以往研究两地股市联动文献主要采用实证分析为主,本文尝试用理论分析和实证结合的研究方法;以往研究两地股市联动性主要是分析同时在内地和香港上市的股和股的联动性,或者是某个板块间的联动性,本文尝试用更能涵盖内地股市和香港股市动向的上证综指、恒生指数来分析两地股市的联动关系。

5. 研究计划与进展

研究计划及预期进展时间 计划进展2018.2 利用假期查阅相关文献,并学习计量经济学的知识,为后面模型设定与运用打下基础。

2018.3 完成资料收集与数据整理,利用数学软件和模型对数据进行分析;准备中期报告,汇报研究成果。

2018.4-2018.5 总结各项工作成果,撰写学术论文。

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